Venezia, 1763. Lo scrittore Lorenzo Da Ponte è un ebreo convertito, battezzato a dieci anni perché il padre potesse passare a nuove nozze con una cristiana.

Nonostante sia un sacerdote conduce una vita dissoluta, compone versi contro la Chiesa, dissipa i denari al gioco e i sentimenti nell'adulterio. La Santa Inquisizione lo condanna a 15 anni di esilio con l’accusa di appartenere alla Massoneria e soprattutto a causa delle sue troppo avventure amorose.

Si rifugia a Vienna. Aiutato dall' amico e mentore Giacomo Casanova, Da Ponte conosce Salieri, il compositore preferito dal Re, e un nuovo arrivato chiamato Wolfgang Amadeus Mozart.

Alla ricerca di un'opportunità per ostacolare l'ascesa di Mozart, Salieri convince Mozart ad assumere come librettista lo sconosciuto libertino. Scrive il libretto delle 'Nozze di Figaro', che si rivela un grande successo, e ritrova la giovane Annetta, di cui si era innamorato a Venezia.

Dopo l'ennesimo incontro con Casanova propone a Mozart di creare una nuova versione del 'Don Giovanni', e man mano che scrive il testo si immedesima sempre più nel personaggio. La passione per Annetta lo spinge a lasciare la vita dissoluta e a dedicarsi solo a lei. La prima di 'Don Giovanni', alla presenza dell'Imperatore Giuseppe II, ottiene un grande successo.